我国网贷行业的四大问题及政策建议

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所属分类:银行融资

三点建议助P2P网贷投资人安心过年

P2P网贷的繁荣始终伴随着风险,临近春节,网贷平台的风险更是集中爆发,投资人需格外警惕。 在过年的喜庆氛围里,不少平台纷纷推出各种活动,表面上是给投资人“发红包”,实质上是为最大程度的吸引投资人。还有一些平台在暗地里...

    当前我国互联网金融的发展如火如荼,而作为其中最重要的力量之一,P2P网贷凭借其高效快捷的融资便利和成本优势,为小微和“三农”发展提供了非常显著的支持,对社会经济和金融改革创新起到了不可忽视的正向推动作用。

    P2P网贷行业概览

    根据“网贷之家”2015年初发布的《中国P2P网贷行业2014年度运营简报》的内容,可以对我国P2P网贷行业的平台数量、网贷成交量、贷款余额、利率和期限等情况有所初步了解。

    全国P2P平台1575家。截至2014年底,我国网贷运营平台达1575家。相对2013年的爆发式增长,由于2014年问题平台不断涌现(12月单月问题平台数量达92家),正常运营的网贷平台增长速度有所减缓,月均复合增长率为5.43%,绝对增量已经超过2013年。

    全年累计成交量2528亿元。截至2014年底,中国网贷行业有史以来累计成交量超过3829亿元。2014年网贷行业成交量以月均10.99%的速度增加,全年累计成交量高达2528亿元,是2013年的2.39倍。

    行业贷款余额1036亿元。2014年的网贷行业贷款余额为1036亿元,是2013年的3.87倍,陆金所、红岭创投、人人贷位居前三位。数据显示,北京、广东、上海、浙江、江苏、山东六省的12月底网贷贷款余额位于前六位,累计贷款余额达903.21亿元,占全国的87.18%。网贷贷款余额在5亿元以上的平台达36家,占全国的58.82%。

    总体综合收益率17.86%。2014年网贷行业总体综合收益率为17.86%。自2014年3月以来,网贷行业单月综合收益率呈现持续下跌趋势,平均下降速度为每月56个基点(1基点=0.01%)。截至12月底,网贷单月综合收益率跌至16.08%。

    平均借款期限6.12个月。2014年网贷行业平均借款期限为6.12个月。行业平均借款期限主要受一些成交量较大且平均借款期限在半年以上的平台,如陆金所、积木盒子和人人贷等平台影响。按月来看,平均借款期限从1月的5.37个月上涨至12月的6.88个月,除2月及12月外,总体上趋涨。

  P2P网贷行业发展中的主要问题

  2014年10月,由中国社科院金融所和中证金牛理财网联合发布了《中国P2P网贷行业发展与评价报告》,系统阐述了P2P网贷行业监管的国际经验,对目前我国P2P网贷行业发展中凸显的主要问题进行了比较全面的梳理,集中体现在如下几个方面:

  信用体系不健全,市场环境有待完善。我国尚未建立个人信用的征集、评价及跟踪体系,P2P网络借贷平台无法通过人民银行征信中心查询个人信用信息,只能建立自己的信用审核系统。由于尚未建立统一信息查询和审核系统,各网贷平台借贷信息无法互通,既影响贷款效率,也影响贷款质量,甚至导致一人多贷,注册多账号来骗取贷款情况常有发生。随着《征信业管理条例》颁布,中国人民银行已将小贷公司与融资性担保公司纳入其完善征信系统的监管对象中,但是,P2P网贷行业未被纳入建设范畴。目前,P2P平台普遍承担了对借款人的线下调查征信工作。诚然,线下调查工作可以减少坏账风险,但也造成高成本问题,致使实力不强P2P网贷平台无法做到线下尽职调查,潜在风险上升。

  组织结构存在缺陷,交易机制有漏洞。P2P网贷平台风险理念不同会导致平台风险意识也差异巨大。目前,有些平台公司的风险意识较弱,组织结构亦不完善,甚至没有设立风险评估或法律合规部门,对投资人造成巨大的风险。交易机制是P2P网贷业务的核心,良好的交易制度可以避免出现和减少很多风险点。比如借款人信息审核机制,借贷周期限定机制,风险赔偿制度,利息制度设计,集中撮合制度等各项制度的创新设计,可以大幅度降低交易坏账比例。交易机制设计不合理会导致投资人的信用判断出现失误,导致出现坏账,遭受损失。

  风险管理简单化,内控机制亟待完善。由于P2P网贷的投资人和借款人互不相识,在社会诚信环境有待提高,现有信用体制尚不健全的条件下,平台风险识别能力显得尤为重要。当前,我国P2P网络借贷平台风险管理目标基本都集中在投资人的资金安全回收方面。通过设立适当的风险赔付机制,以达到此风险管理目标。目前,国内大部分P2P网贷平台风险控制手段仍然停留在线下征信、引入第三方担保机构、提取风险金等相对简单方法上,尚未建立起风险的量化指标体系和风险动态评估系统。由于采用的风险管理手段简单化、零散化,缺乏更多系统、科学的风险控制及处理方法,造成的可能损失也是难以防范。

  IT系统不牢靠,信息安全缺乏保障。P2P网络是以互联网为运营依托的,由于当下互联网上安全隐患频现,网络这类网络创新型金融产品,从其出现之日起就面临着黑客、钓鱼网站、网络诈骗等不法分子垂涎。目前,很多P2P网贷行业的从业者既非来自金融机构,也非源于互联网行业,只是从软件供应商买来平台模板即开始从事业务,没有自身的技术力量及核心技术,极易遭受不法分子和黑客攻击。另外,P2P网贷平台自身在运营中也存在道德风险。鉴于缺少有效的第三方托管,国内大部分网贷平台在运营过程中,投资人将资金借给融资人的过程中,需要将资金通过平台的账户进行流转,平台账户很容易产生大量资金沉淀。由于监管缺位,如果该平台运营制度不完善,就很容易造成存在挪用客户资金的可能,甚而至于会出现将账户中的资金卷走的现象。

  推动P2P网贷行业健康发展的政策建议

  实践表明,所处地域、经营理念和交易规模、发展阶段等因素对平台运营的业务模式和经营取向均可能产生不同程度的影响,从而,一家平台的经验不一定普适于所有平台,甚至可能不适用于其自身发展的下一阶段。作为金融业态尤其创新禀赋显著的P2P网贷业务,随着规模扩张和市场变化,其面临的挑战和风险是时刻存在和不断变化的。从监管角度看,在鼓励其创新发展的同时,应合理设定业务边界,从制度供给的角度给予及时、适宜的监管服务以保障其规范健康持续发展。

  明确其纯信息平台性质。基于保护消费者权益、防止欺诈、强调信息披露、维护金融市场秩序的基本原则,明确平台本身不提供担保、不得归集资金设立资金池、不得非法吸收公众资金,坚持业务小额化、支持个人和小微企业的发展以及项目一一对应等原则。

  结合反洗钱。落实实名制原则,投资人与融资人均应实名登记,资金流向必须清楚,防止P2P平台利用业务模式便利进行违法违规操作,这不一定直接针对或限于P2P平台,也可能作用于与其合作的第三方资金托管机构。

  设定行业准入标准,制定从业行为规范。P2P平台作为分析、遴选新闻信息、提供参考性的信用分析有很强的专业性,应有一定的门槛,对注册资本、高管人员的专业背景和从业年限、组织架构、风险控制、IT设备、资金托管等方面应该有一定的资质要求。

  加强对透明度的要求。P2P平台应充分信息披露、充分提高信息披露的程度、揭示风险,既要主动向市场披露自身的管理和运营信息,也要向投资者做好风险提示,定期开展必要的外部审计。

1月创投金额创新高 主要集中在互联网行业

2014年的创投圈火热的近乎疯狂,2015年创投依然活跃,1月份创投基金投资金额又创新高。  投中研究院最新数据显示,在2015年1月份的私募基金市场中,创投基金(VC)和私募股权投资基金(PE)披露案例总数为114起,投资总规模为33.46亿美元...

    业内对行业监管已是千呼万唤。近日银监会宣布设立了普惠金融工作部,网贷被划归至该部门监管协调。而监管细则也有望今年出台,相关监管措施将促进整个行业的健康发展。

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徐小平微博发倡议 呼吁消除虚报投资额现象

企业虚报融资金额的情况在创投圈已经屡见不鲜,为了改变这种现状,真格基金创始人、新东方联合创始人徐小平通过新浪微博发起倡议:一起来消除这个虚报投资额的现象。 徐小平在微博中表示:“新年伊始,我想发起一个倡议:即创投...