英国欲做人民币债券市场 30亿国债受追捧

  • A+
所属分类:银行融资

    北京时间10月15日凌晨消息,英国政府已在周二正式开放了主权级离岸人民币债券市场,这项主权级离岸人民币债券发行交易吸引了来自85个账户的人民币58亿元左右的投资需求,远远超出人民币30亿元的预定发行量,并成为了有史以来由中国以外的发行人所进行的规模最大的一桩人民币债券发行交易。

    英国财政大臣乔治-奥斯本(George Osborne)发表声明称:“英国政府发行主权级人民币债券是西方国家进行的第一桩此类交易,这项交易已取得巨大成功,将为纳税人带来货币价值。”

    虽然英国是第一个发行所谓“点心债券”的海外主权国家,但其他英国发行人已在此前开创了一个先例,也就是出售在伦敦挂牌的人民币债券。2011年9月份,英国石油公司发行了人民币7亿元的伦敦挂牌债券;而在随后的2012年4月份,汇丰银行也发行了人民币20亿元的伦敦挂牌债券。

    该交易的收入将被用来对英国的外汇储备进行融资,该国政府通过其“外汇平衡账户”(Exchange Equalisation Account)持有外汇储备,其中包括以外币、黄金和国际货币基金组织(IMT)的“特别提款权”计价的金融资产。与此同时,英国财政部还在声明中补充道,预计交易收入还将被用于对离岸人民币市场进行再投资。

    英国政府对这项交易的最终定价为2.70%,相当于2.75%(上下浮动5个基点)的收益率最终指导区间的下限,相比之下此前的初步指导区间为2.90%。

    虽然英国政府在这项交易中是首次发行主权级离岸人民币债券,但该交易的主承销商仍旧得以利用许多参考点来确定了定价水平,其中一个可比标准是世界银行下属私人行业部门国际金融公司(IFC),该公司曾发行过两笔离岸人民币债券,其到期日分别是在2019年9月份和2017年1月份,收益率则分别为3%和2.39%。另外,主承销商还参考了中国政府自己发行的两笔债券,其到期日分别是在2017年6月份和2018年6月份,收益率分别为2.74%和2.85%。

    在全球各大金融中心之中,伦敦的人民币外汇交易量是最大的。去年,伦敦市场上的每日人民币交易量平均值相当于253亿美元,与2012年相比增长50%。而根据标准渣打作出的估测,就英国整体市场而言,其人民币交易活动在欧洲市场上所占份额为60%,在中国内地以外的市场上仅次于中国香港。

    此外,这项交易还代表着英国政府在过去五个月时间里第二次在利基债券市场上发行债券,此前该国曾在6月份发行了2亿英镑(约合3.2亿美元)的五年期伊斯兰债券(sukuk)。

    穆迪、标准普尔和惠誉这三大全球信用评级服务机构对英国的主权信用评级分别为“Aa1”、“AAA”和“AA ”,但这笔主权级离岸人民币债券并无评级。

    此举凸显了人民币日益增长的全球吸引力,同时也表明了英国政府希望伦敦成为离岸人民币交易中心的意愿。

声明:
本文由投融资的作者撰写,观点仅代表作者本人,不代表投融资立场。如有侵权或其他问题,请发送至邮箱[email protected]删除。