中小企业的资金主要来源于哪里?

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所属分类:银行融资

针对中小企业融资难问题,我们该如何应对?

一是自筹、二是直接融资、三是间接融资、四是政府扶持资金等。中小企业的自筹资金,包括的范围非常广泛,主要有业主(或合伙人、股东)自有资金; 向亲戚朋友借用的资金; 个人投资资金; 风险投资资金; 企业经营性融资资金 (包括客户预付款和向供应商的分期付款等) ;企业间信用贷款(有些国家对此是禁止的) ;中小企业间互助机构的贷款;以及一些社会性基金(如保险基金、养老基金)的贷款等。

什么企业适合股权融资,什么企业适合债权融资?

中小企业直接融资渠道包括债权融资、股权融资、风险投资、资产证券化。前者主要是指以债券和股票的形式公开向社会筹集资金的渠道。显然,这种筹资方式只有公司制中小企业才有权使用, 而且一般公司制中小企业的债券和股票只能以柜台交易方式发行,只有极少数符合严格条件的公司制中小企业才能获得公开上市的机会,或进入“第二板块市场”进行融资。风险投资则是指通过创建风险基金(或称创业基金) 、风险投资公司,为中小高新技术企业融通资金。资产证券化是一种衍生的直接融资工具,它主要是通过投资的项目公司 (原始权益人) 向中介机构推介该项目所需的资金及未来收益,中介机构基于项目资产的支持在资本市场上发行债券募集资金,用于项目建设,但项目的开发管理权利仍由原始权益人来行使, 项目的收益用于清偿本息, 一旦债券本息还清,原始权益人就取得对项目的全部权属。

一般来说,中小企业间接融资主要包括银行贷款、其它金融机构贷款等,其中银行贷款是间接融资的最主要渠道,它主要包括各种短期和长期贷款。贷款的方式(即金融产品)主要有抵押贷款、担保贷款和信用贷款等。其它金融机构贷款主要是指小型商业银行,非银行金融机构,如证券公司、保险公司、各类基金组织以及大公司集团所属财务公司,这些机构在向中小企业贷款时要求企业将财产作为担保。通常中小企业可将非生产性资产作为担保以获得贷款。这类贷款种类较多,具有较大的灵活性和适应性,是各国中小企业融资的重要来源形式。


中小企业在什么时间段融资效果最佳?